Por: Julio César Concepción Rodríguez, MBA, CPA, O&M.
Las MIPYMES son el motor fundamental de la estabilidad económica y la "espina dorsal" de la actividad productiva. Al representar aproximadamente el 99% del tejido empresarial, su impacto se refleja en tres pilares clave: generación masiva de empleos, dinamismo y diversidad en los mercados, y la gran capacidad para adaptarse, sobreponerse a las adversidades, es decir la resiliencia ante las crisis.
El factoring es una fuente de financiamiento a corto plazo. Permite a las empresas obtener liquidez inmediata vendiendo sus facturas por cobrar a una entidad financiera o empresa de factoring, recibiendo un adelanto de efectivo sin tener que esperar meses a que sus clientes paguen. El financiamiento: “Grosso modo” un proceso de obtención de capital (dinero o crédito) para realizar inversiones, proyectos o cubrir necesidades personales y empresariales. Puede ser interno (fondos propios) o externo (préstamos, inversionistas), y estructurarse a corto o largo plazo. Con Características primordiales:
• Acceso rápido: Recibes un porcentaje del valor de la factura (generalmente entre el 80% y el 90%) en pocos días, y el resto (menos una comisión) cuando el cliente paga.
• No aumenta el endeudamiento: Técnicamente no es un préstamo tradicional, sino una venta de un activo (tus cuentas por cobrar), por lo que en muchos casos no se refleja como deuda en el balance general.
• Servicio de cobranza: La entidad financiera a menudo se encarga de gestionar el cobro de la factura con tu cliente.
Economía, finanzas y negocios.
Herramienta financiera que ayuda significativamente a las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MIPYMES), a obtener liquidez inmediata al convertir sus cuentas por cobrar en efectivo. Funciona cediendo las facturas a una entidad de factoring, que a cambio adelanta el dinero, descontando una comisión. Esto permite a las MIPYMES mejorar su flujo de caja y acceder a financiamiento más económico de manera más ágil, en el proceso de gestión de sus operaciones. El Banreservas ofrece un programa de factoring Gubernamental para suplidores del Estado dominicano como medio de apoyo financiero al crecimiento y sostenibilidad.
Consideraciones importantes:
• Costos del factoring: Es importante comparar las tasas y comisiones de diferentes entidades de factoring para elegir la opción más conveniente.
• Contratos: Se debe revisar cuidadosamente los términos y condiciones de los contratos de factoring, especialmente en lo referente a plazos, comisiones y responsabilidades.
• Relación con clientes: Es crucial mantener buenas relaciones con los clientes, incluso al utilizar el factoring, ya que algunos clientes pueden preferir pagar directamente a la MIPYME.
El factoring o factoraje como alternativa de financiamiento está mayormente orientada de preferencia a pequeñas y medianas empresas consistiendo en. Un mecanismo financiero a través del cual una empresa cede sus facturas pendientes de cobro a una institución financiera, obteniendo así un anticipo de efectivo. Este anticipo suele ser un porcentaje del valor total de la factura, y a cambio, la entidad financiera se encarga de la gestión de cobranza y asume el riesgo de impago.
En otros términos, el factoring es un instrumento multifacético en sus alternativas de uso en el mundo financiero a saber:
• Una alternativa de financiamiento: Permite a las empresas obtener liquidez inmediata sin tener que esperar a que sus clientes paguen las facturas.
• Una forma de cesión de crédito: La empresa transfiere el derecho de cobro de sus facturas a la entidad financiera.
• Un servicio de cobro y gestión: La entidad financiera se ocupa de cobrar las facturas y, en algunos casos, también de la gestión comercial con los clientes.
Las ventajas y utilidad que ofrece el factoringpara las empresas:
• Mejora la liquidez: Las empresas pueden obtener efectivo de manera más rápida, lo que les permite financiar sus operaciones y cubrir sus obligaciones. Para evitar la acumulación de deudas y mejorar su flujo de caja.
• Reduce el riesgo de impago: La entidad financiera se hace responsable del riesgo de que los clientes no paguen las facturas.
• Simplifica la gestión de cobranza: La empresa no tiene que preocuparse por el proceso de cobro de las facturas, lo que le permite enfocarse en sus actividades principales.
• Necesitan financiamiento inmediato: Por ejemplo, para pagar salarios, impuestos o cubrir otros gastos operativos.
El elegir el factoting para financiar la empresa. Se enfatiza que la liquidez, (capital de operaciones)es el combustible que las empresas necesitan para funcionar en su día a día. Una opción que puede ayudarles con esa alternativa de financiamiento que se orienta de preferencia a pequeñas y medianas empresas y consiste en un contrato mediante el cual la empresa traspasa el servicio de cobranza futura de los créditos y facturas existentes a su favor y a cambio obtiene pagos en liquidez de manera inmediata del dinero. En esencia, la empresa vende sus cuentas por cobrar a un tercero, conocido como factor, a cambio de un porcentaje del valor total de las facturas. Con notificación, la entidad financiera notifica al deudor que ha cedido la factura. A partir de ese momento, este queda obligado a pagar a la entidad según los términos acordados. Cuando el Factoring no ha sido notificado, el deudor, al no tener constancia de la cesión de la factura, pagará a la empresa.
Generalmente la tasa de interés varía según la empresa y la factura específica. Comúnmente, se sitúa entre el 1.5% y el 3% mensual y representa los intereses generados por el adelanto del 80% del monto total de las facturas. Además, te cobran un interés en función del plazo de vencimiento, si anticipas los créditos, y una comisión por costes del servicio.
Requisitos fundamentales:
• Contar con línea de Factoring aprobada para este uso.
• Evaluación previa de financiamientos, sujeta a políticas de Banco Estado y de otras instituciones según corresponda.
• Tener la facultad de ceder créditos, firma digital y acceso a internet; así como, deudores calificados aprobados por Riesgo Factoring.
El factoring es una herramienta de fundamental utilidad para las Mipymes, que les permite acceder a liquidez y mejorar su gestión financiera. Sin embargo, es importante analizar las opciones disponibles y elegir la que mejor se adapte a las necesidades y características. Su efecto transformador de las cuentas por cobrar en efectivo de manera rápida. Obliga, no obstante, a considerar tanto las ventajas, incluyendo loscostos involucrados en la operación así como la relación con los clientes, durante el proceso de efectuar la operación.
